EXCEL財務函數

以下介紹EXCEL財務函數的使用
EXCEL的財務函數可以大致上可分為四類：投資計算函數、折舊計算函數、償還率計算函數、債券及其他金融函數。
一、投資計算函數

投資計算函數可分為與未來值fv有關，與付款pmt有關，與現值pv有關，與複利計算有關及與期間數有關幾類函數。

1、與未來值fv有關的函數--FV、FVSCHEDULE
2、與付款pmt有關的函數--IPMT、ISPMT、PMT、PPMT
3、與現值pv有關的函數--NPV、PV、XNPV
4、與複利計算有關的函數--EFFECT、NOMINAL
5、與期間數有關的函數--NPER


（一） 求某項投資的未來值FV

FV可以幫助我們進行一些有計劃、有目的、有效益的投資。FV函數基於固定利率及等額分期付款方式，返回某項投資的未來值。

語法形式為FV(rate,nper,pmt,pv,type)。
rate為各期利率，是一固定值
nper為總投資（或貸款）期，即該項投資（或貸款）的付款期總數
pv為各期所應付給（或得到）的金額，其數值在整個年金期間（或投資期內）保持不變，通常Pv包括本金和利息，但不包括其他費用及稅款，pv為現值，或一系列未來付款當前值的累積和，也稱為本金，如果省略pv，則假設其值為零
type為數字0或1，用以指定各期的付款時間是在期初還是期末，如果省略t，則假設其值為零。

例如：假如某人四年後需要一筆大學教育費用支出，計畫從現在起每月初存入3000元，如果按年利2.25%，按月計息（月利為2.25%/12），那麼四年以後該帳戶的存款額會是多少呢？

公式寫為：FV(2.25%/12, 48,-3000,0,1)

（二） 求投資的淨現值NPV

NPV函數基於一系列現金流和固定的各期貼現率，返回一項投資的淨現值。投資的淨現值是指未來各期支出（負值）和收入（正值）的當前值的總和。

語法形式為：NPV(rate,value1,value2, ...)
rate為各期貼現率，是一固定值；value1,value2,...代表1到29筆支出及收入的參數值，value1,value2,...所屬各期間的長度必須相等，而且支付及收入的時間都發生在期末。
NPV按次序使用value1,value2，來注釋現金流的次序。

例如，假設開一家早餐店。初期投資100,000，而希望未來三年中各年的收入分別為50,000、80,000、60,000。假定每年的貼現率是4%，則投資的淨現值的公式是：

=NPV(4%, 50000,80000,60000)+(-100000)

（三） 求貸款分期償還額PMT

PMT函數基於固定利率及等額分期付款方式，返回投資或貸款的每期付款額。PMT函數就是我們平時所說的"分期付款"。

其語法形式為：PMT(rate,nper,pv,fv,type)
rate為各期利率，是一固定值
nper為總投資（或貸款）期，即該項投資（或貸款）的付款期總數
pv為現值，或一系列未來付款當前值的累積和，也稱為本金
fv為未來值，或在最後一次付款後希望得到的現金餘額，如果省略fv，則假設其值為零（例如，一筆貸款的未來值即為零）
type為0或1，用以指定各期的付款時間是在期初還是期末。如果省略type，則假設其值為零。

例如，有一個房貸需要20年,每月付清的年利率為3%的400,0000貸款的月支額為：

PMT（4%/12,240,-4000000） 。

（四） 求某項投資的現值PV

PV函數用來計算某項投資的現值。年金現值就是未來各期年金現在的價值的總和。如果投資回收的當前價值大於投資的價值，則這項投資是有收益的。

其語法形式為：PV(rate,nper,pmt,fv,type)
Rate為各期利率。
Nper為總投資（或貸款）期，即該項投資（或貸款）的付款期總數。
Pmt為各期所應支付的金額，其數值在整個年金期間保持不變。通常 pmt 包括本金和利息，但不包括其他費用及稅款。
Fv 為未來值，或在最後一次支付後希望得到的現金餘額，如果省略 fv，則假設其值為零（一筆貸款的未來值即為零）。
Type用以指定各期的付款時間是在期初還是期末。

例如，假設要購買一項保險年金，該保險可以在今後十年內於每月末回報500。此項年金的購買成本為60,000，假定投資回報率為4%。那麼該項年金的現值為：

PV(0.08/12, 12*10,600,0) 計算結果為：-49452。

負值表示這是一筆付款，也就是支出現金流。年金：-49452 的現值小於實際支付的（60,000）。因此，這不是一項合算的投資。